השנים 2019, 2020 ותחילתה של 2021 היו שנים טובות מאוד לשוק ההון העולמי. לאחר שספג ירידות חדות עם פרוץ הקורונה, התאושש השוק במהרה, ומי שהשקיע במקומות הנכונים (ונמנע ממכירה בהפסד במרץ 2020), נהנה מתשואות מרשימות בתקופה זו.

אך לצד זאת, יש גם לא מעט טרנדים ושינויים שעובר השוק שיכולים לפגוע קשות במשקיעים חסרי ניסיון. נפגשנו עם כפיר אקרמן, בעל ניסיון של מעל 30 שנים בתחום ובעל חברה פרטית לניהול תיקים המנהלת כ 300 מיליון שקל, כדי לקבל את הטיפים החשובים ביותר לפני שנכנסים להשקעות בבורסה.

טיפ 1: להגדיר את מטרות ההשקעה

“לפני שנכנסים לשוק ההון כדאי להגדיר מראש מהן המטרות של ההשקעה, המצב הכספי שלכם, הצרכים, הציפיות, מצב השווקים וכמובן יכולת העמידה בהפסדים”, מסביר אקרמן. “חייבים להתאים את אפיק ההשקעה לתשואות שרוצים. למשל, אם מסתפקים בתשואה רגועה של מספר אחוזים בודדים בשנה, אין צורך להשקיע בתיק מנייתי. כאשר יש מטרות ידועות מראש והגדרה ברורה של טווח הזמן שמתאפשר להשקעה, ניתן יהיה לבנות את התיק המתאים ביותר שיענה על הציפיות שהגדרנו בהתחלה”.

טיפ 2: הכסף צריך להיות פנוי

“אני תמיד אומר למשקיעים שפונים אליי, שכסף שמיועד להשקעה בשוק ההון צריך להיות פנוי וחשוב להיות מוכנים לכך שהשקעה לטווח קצר היא הימור. אם אין למשקיע את הגמישות לעבור גם תקופות מאתגרות שבטוח יגיעו מפעם לפעם במהלך ההשקעה, עדיף לו לא להיכנס לשוק ההון שכן הוא עלול לעשות מהלכים שיפגעו בתשואות”.

אקרמן מסביר כי אפשר להפנות כסף לשוק גם אם הוא מיועד לרכישת דירה למשל, אך חובה להבין שיתכן ותהיה תקופה שבה לא יהיה כדאי למשוך את הכספים ונצטרך להמתין עם הרכישה. במידה ונחתם כבר חוזה על דירה וצריך להעביר את הכספים במועד מוגדר, הוא אינו ממליץ להשקיע את הכספים בשוק ההון.

טיפ 3: פיזור, פיזור, פיזור 

“תנודות בשוק ההון הן חלק מהתהליך ומשקיע מנוסה ידע לנצל זאת על מנת לייצר רווח גדול יותר בהמשך. אך הסיכון הבעייתי ביותר גם במניות וגם באג”ח, הוא נפילות חדות כתוצאה מפשיטות רגל והשקעה בניירות של אחד או אפס”, אומר אקרמן ומדגיש כי “לכן חשוב מאד לפזר את תיק ההשקעות ולא להשקיע אחוז גדול מהתיק בחברה מסויימת או בסקטור ספציפי, שאם הם ייפלו, התיק ייפול איתם. במידה ונחשפים לניירות בסיכון גבוה חובה להגדיר מראש את האחוז מתיק ההשקעות אותו מוכנים לאבד במקרה הרע”.

טיפ 4: לצאת בזמן

“בניגוד לדעה הרווחת כי השקעה במניות לטווח רחוק תמיד תניב רווח, ישנם גם מדדים מנופחים (בועות) שיכולים להתנפץ ולגרום להפסדים גבוהים. בכל פרק זמן ישנן מניות לוהטות או סקטורים זוהרים ואולי אף בצדק, אך התמחור שלהן באותה נקודת זמן עלול להיות יקר ואף בועתי ואז הנפילה מחכה מעבר לדלת.

“אם השקעתם והרווחתם הרבה, בדקו אם לא הגיע הזמן לקום מהשולחן ולספור את הכסף במדרגות. אסור להתאהב בפוזיציה אלא אם ערכתם מחקר ומעקב ענייני שיכול לתמוך בה”. אקרמן מוסיף כי “אם השקעתם במניות מסוכנות כי קיבלתם המלצה חמה מחבר קרוב ומכרתם והרווחתם המון, אל תמהרו לרכוש במהרה משהו אחר – כמו בקזינו, אין לבית בעיה שתרוויחו כל עוד תמשיכו לשבת, אך הסוף ידוע מראש ועדיף לקחת את הרווחים בזמן.

טיפ 5: לבדוק עמלות

“השקעה באופן עצמאי מלאה באנדרנלין, אך מעבר לריגוש, אם חשובה גם השורה התחתונה יש לשים את הדגש על נושא העמלות בחשבון ולזכור שגם הבנק בעצמו הוא שוק שבו ה’באסטיונרים’ לובשים חליפות ועניבות שיכולות לבלבל. נסו לבדוק מהן העמלות הטובות ביותר להן אתם זכאים לפני שמתחילים בהשקעות”.

טיפ 6: אל תוציאו את הכסף מהבנק

לסיכום, מדגיש אקרמן כי “הטיפים חשובים מאוד ויכולים להשפיע על השורה התחתונה, ודאי לאורך זמן, אך כמו בכל תחום אחר עדיף לתת לכסף להיות מטופל בידי איש מקצוע, בין אם זה יועץ בבנק או מנהל תיק השקעות.

“אם אתם בוחרים ללכת לאיש מקצוע, בדקו היטב את הרקע שלו והכי חשוב, לעולם אבל לעולם אין להוציא את הכסף מחשבון הבנק ולהעבירו למקום אחר לטיפולו של ‘מנהל כספים’. לא משנה כמה סיפורים נפלאים שמעתם על האיש – בשורה התחתונה, הביטחון של הכסף שעבדתם עליו כל החיים, חשוב יותר”, מסכם אקרמן.